2025年後半、 医薬品株。伸びる会社 やばい会社 3選

こんにちは、けいとです。

本日も資産形成のヒントを探していきましょう。

本日のテーマは、

「2025年後半、医薬品株 伸びる3選 やばい 3選」

最新の決算やニュースをもとに、伸びる理由・危うい理由を徹底分析！

さっそく結論から。

それでは、1社ずつ見ていきましょう。 　

※動画で知りたいという方はこちらからどうぞ。

伸びる会社　3位 エーザイ（4523）

「レケンビ」超大型化へ向けて前進＆「レンビマ」特許問題にも朗報！　　

超大型化が期待されるアルツハイマー薬「レケンビ」。

2028年度の目標売上は「2,500～2,800億円」とかなり大きな金額に。

2028年度の目標にむけて、来年から急加速する見込み。

アメリカでの自己注射が承認（承認期限は8月31日）されれば、利便性UPで売上加速に期待です。

また、抗がん剤「レンビマ」も売上3,045億円と存在感あり。

特許切れ懸念もありますが、

後発品メーカーと訴訟にて勝利。

米国での独占期間が2030年まで延長されるなど、明るい材料も。

のびる2位 武田薬品（4502）

特許切れダメージから解放＆未来のエース品の登場に期待感が高まる

ここ数年、特許切れや開発失敗の減損に苦しんだ武田ですが、

2025年度からは上向き。営業利益も回復しそう。

2025年以降は大きな特許切れがないことに加えて、

大黒柱「エンタイビオ」は、まだまだ安泰。

売上9,140億円、2025年度は１兆円越えか？（後発品登場は2032年以降）

そして、その後継者となる新エース「ザソシチニブ(乾癬治療薬)」の重要なデータ公表が控えます。

この新エースの売上見込みは30〜60億ドル。

最大では9,000億円を超える大型薬に育つ可能性も。

そのザソシチニブの試験結果は2025年下期に公表される可能性。

結果次第では株価にも大きく影響しそうですね。

のびる1位 中外製薬（4519）

エース「ヘムライブラ」に早くも後継者。年末に導出した肥満症薬のGoodニュースが届くか

営業利益率は驚異の48.4%。

高い利益率を支えるのは自社開発品の「ヘムライブラ」。

前年比137.5％の大幅成長中で総売上の3割を占める大黒柱。

（保持する特許は最長で2036年11月。まだまだ稼いでくれそう）　　

最新の決算では、早くもヘムライブラの後継者の情報も。

驚くことに、自社エースのヘムライブラと直接比較するほど自信満々。

こちらは早くも2026年には臨床試験のPhase3が開始予定。

さらに、肥満症薬の“飲み薬”も注目。

創製した薬「オルフォルグリプロン」はリリーに導出済みですが、

今後のロイヤリティ収入も期待大。　　

2025年末に肥満症薬としての申請を控えます。

無事に保険当局へ申請受理されれば株価に影響しそうですね。　　

つづいて、やばい会社３選へ。

やばい3位 小野薬品（4528）

主力品オプジーボ＆フォシーガ、特許切れラッシュへ突入

2024年度からの大幅な利益減少。

前年度から60％以上のダウンです。

大幅ダウンの原因は、主力品オプジーボ(抗がん剤)。

小野薬品の総売上の60％弱を稼ぐ、まさに大黒柱。

2024年にロイヤリティ収入の大幅減少がスタート。

さらにここからが恐怖。

北米（2028年）、欧州（2030年）、日本（2031年）と次々に特許切れ予定。

加えて、売上No.2の「フォシーガ」も2025年に特許切れ。

これから数年かけて、売上に打撃を与えるイベントが控えます。　　

やばい2位 アステラス製薬（4503）

主力薬の特許切れ＆開発パイプラインの弱さが深刻

大黒柱「イクスタンジ」はすでにピークアウトの兆し（前年から５％ダウン）。

イクスタンジ特許切れが2027年に迫り、後継者”3兄弟”は育っているものの。。

不安はさらにその先。

開発中の新薬が、第3相に入っているのは適応拡大ばかり。。

純粋は新薬は、なんとゼロ。

イクスタンジ特許切れの2027年以降は不安ですが、

新薬開発が進んでないことを踏まえると、

2030年以降は、さらに不安で先行きが見えない状況です。

やばい1位 田辺三菱製薬（三菱ケミカルグループ 4188）

国内主力品が強制的に40%オフ＆失敗続きの新薬開発

もうすぐ米投資ファンド「ベインキャピタル」への売却が完了となる予定の田辺三菱。

状況としてはかなり厳しいです。

まず、国内売上の主力「ステラーラ」。

日本の薬価制度の影響で、価格が大幅ダウン。

主力の製品が、強制的に40%オフされてしまうという悲劇。

そして、アメリカで伸びる頼みの綱「ラジカヴァ」ですが、

2029年に後発品が登場予定。

それまでに必ず次世代の薬を生み出す必要がありますが、苦戦中。

「あと2~3年で後継者が出なければ“詰む”」

こんな状況でしょうか。

それでは、またお会いしましょう。　　

動画の方が詳しくご紹介してますので、もっと詳しく知りたいかたはこちらから。